山中一棵修炼千年的树精为了修炼魔法，增强魔力，逼使手下女妖：水中月，晴雯，伶俐，化为绝色美女去诱惑行人，吸其元气……

一天，金莲与商人赵天佑在河边相遇，互生情愫，但因金莲的后母贪财，将金莲被卖到妓院。金莲到妓院后，在妓院主人翠姨的凝虐下终被逼良为娼。天佑几经辛苦才得知金莲下落，天佑找到金莲时，刚救回正自寻短见的金莲，并决定和她逃走，不料他们的行踪被发现，天佑因而被杀死，金莲也被带走，之后天佑为保护金莲便化为厉鬼，吓

羅世傑為完成畢業論文, 找尋資料, 借宿劉忠河同學家, 某日士傑與劉婉憶入山考古, 忽忽天色已暗, 留宿山野, 夜晚婉憶尿急不慎跌落山洞, 驚現一具骷髏頭及令牌, 次日經考古教授確認係明朝古物, 並帶回保存. 一天婉憶打掃時不慎被骷髏頭刺傷, 血流滴進骷髏內而產生靈氣, 夜晚士傑回房潛研時却發現骷髏